專欄52-量價結構的現象(抓住背離的可能)

一年52週這篇正好是52篇本想下週再發但總覺有點缺憾

量價結構的現象(抓住背離的可能)

其價量結構的演變可以有9種現象，但真正可以加以運用背離的機會只有在2跟7發生時候。

1. 價漲量增：成交量增加，股價上揚，代表該股買氣很強，後勢仍有上漲空間。

2. 價漲量縮：成交量減少，股價仍繼續上漲，表示買氣不足，後勢有下跌壓力。

3. 價漲量平：成交量持平，股價仍繼續上漲，表示買氣出現停滯，趨勢可能出現反轉向下。

4. 價平量增：成交量放大，股價卻維持不動，若在低檔區表示主力正在進貨，若已下跌一段時間可能止跌回穩。

5. 價平量縮：成交量萎縮，股價為持不動，若股價已經上漲一段時間，代表高點可能出現，若下跌一段時間，代表底部逐漸成形。

6. 價平量平：成交量與股價維持平行，此時觀望為宜。

7. 價跌量增：成交量增加，股價卻下跌，若在跌，初期可能持續再跌，若已經下跌一段時間，表示可能主力開始進貨。

8. 價跌量縮：成交量減少，股價卻下跌，若股價剛跌可能續跌，若再跌一段時間，則觀察底部可能即將出現。

9. 價跌量平：成交量持平，股價仍下跌，後勢可能出現盤整或盤跌。

上述的量價我們來幫它講白話一點，也許你會問到底是看量或看價，其實兩者是相輔相成的關係，既然關心是價格，故我們將價格先鎖定，當股價處高檔大跌，一開始量會小縮

(因為買賣方都反應不來，而後量開始小增但賣方想保獲利砍倉故價仍大跌；最後會出現價小跌，量大增因為已有大戶買入動作。)

而反之當股價處低檔大漲，一開始量會小縮

(因為買賣方都反應不來，而後量開始小增但當沖賣方仍於場內當沖出貨；故價會大漲量會出現小增，但最後發佈利多搶入者眾出現量大增價小漲時表此行情將走完要留心k線高轉的訊號。

我們來舉幾個實例看看量價背離或指標背離的情況說明

看圖操課抓飆股：2427三商電

1. 依此圖編號A位置:於100年8月16日線k值81.61%，往上所對應的編號C位置當時股價是17.15元(盤中最高價17.9元)。

2. 依此圖編號B位置:於100年9月02日線k值79.6%，往上所對應的編號D位置當時股價是18.65元(盤中最高價18.65元)。

故對照下我們已發現是股價過高指標沒過高的指標背離，所以於D點我們應特別保持警戒，到隔天100年9月05日出現高腳十字棒多單宜全面退場。

3. 依此圖編號E的位置:於100年9月02日當天的量是19541張當時股價是18.65元(盤中最高價18.65元)，又比較於100年8月11日當天的量是22047張當時股價是16.6元(盤中最高價17.35元)，故我們發現100年9月02日也是一個股價過高量不創高的量價背離，符合我們上面所講當最後發佈利多搶入者眾出現量大增價小漲時表此行情將走完要留心k線高轉的訊號就在100年9月05日。

看圖操課抓飆股：5388中磊

依此圖編號A位置:於100年10月17日線k值81.52%，往上所對應的編號C位置當時股價是33元(盤中最高價33.7元)。

2.依此圖編號B位置:於100年10月21日線k值82.11%，往上所對應的編號D位置當時股價是34.8元(盤中最高價34.8元)。

故對照下我們已發現是股價屬過高正背離，表未來拉回還會創D點的位階高，所以可以守低的波段起漲低準備做買入動作。

3.依此圖編號F位置:於100年11月10日線k值71.69%，往上所對應的編號G位置當時股價是36元(盤中最高價36.4元)。

故與編號B、D對照下我們已發現是股價過高指標沒過高的指標背離，所以於G點我們應特別保持警戒，到隔天100年11月11日出現震幅4%以上長黑K此時多單宜全面退場。

4.. 依此圖編號E的位置:於100年11月10日當天的量是8802張當時股價是36元(盤中最高價36.4元)，又比較於100年10月26日當天的量是8928張當時股價是34.3元(盤中最高價35.1元)，故我們發現100年11月10日也是一個股價過高量不創高的量價背離，符合我們上面所講當最後發佈利多搶入者眾出現量大增價小漲時表此行情將走完要留心k線高轉的訊號，最後就是轉跌大跌量小縮股價循環走勢

短線飆派軍團長KPMG 2011.12.31

本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。