美中貿易談判變數又來了！ 台股本週可能不大妙
2019-12-01 10:48
〔記者卓怡君／台北報導〕美國總統川普簽署《香港人權與民主法案》，引發中國官方不滿反嗆，市場擔心對美中貿易談判增添不利變數，上週五亞股與美股全面走弱，台股跌破月線支撐，外資大賣台股逾126億元，法人指出，美中貿易戰又傳雜音，市場避險情緒升溫，台股本週恐回測11400點大關，投資人宜先停看聽。
安聯台灣科技基金經理人廖哲宏表示，美中貿易談判持續，第一階段協議簽訂仍無明確時間表，川普日前簽署香港人權法案，是否影響中美雙方談判，值得進一步觀察，此外，就資金面來看，儘管今年美國聯準會將不再降息，不過聯準會從11月進行每月約600億美元購債計畫，預計持續至明年第2季，此舉無異為重啟貨幣寬鬆政策，有利於資金行情的延續。
在基本面部分，廖哲宏表示，整體科技市場第4季淡季不淡，除了iPhone銷售優於預期外，近期蘋果新發表的Airpod Pro熱銷造成消費者等待時間拉長3-4周；此外，中國雙十一，無線耳機也是熱銷產品之一。
廖哲宏表示，聯發科（2454）及高通紛紛發表新款5G手機晶片，預計手機品牌將於明年第1季陸續發表新的5G手機產品，預期將帶動新產品拉貨動能，也值得關注，樂觀預期科技需求動能將延續至明年第1季。
回到投資面，廖哲宏表示，現階段，在資金面正向、基本面科技相關產品需求回溫，以及預估明年上半年台灣企業營收獲利回復正成長下，儘管中美貿易不確定延宕，仍然正面看待台股行情。
然而過去一年，指數再創新高之際，選股將更為重要。在題材面，在看好5G趨勢、TWS以及mini-LED相關供應鏈，以及預期2020年資本支出成長將帶動工具機以及設備產業的復甦與成長。
日盛日盛基金經理人張亞瑋表示，進入外資法人年底休假高峰，預期台股高檔震盪走勢應會延續，但創高不易，目前進入財報空窗期、歐美年底銷售旺季，以及選舉行情期待下，市場尚無促使指數大幅修正理由，預期在外資逐漸缺席下，盤勢將轉為內資主導盤，中小型績優股相對有表現機會。
張亞瑋指出，2020年許多央行寬鬆仍會持續，明年第1季仍有降息1碼的機會，資金面仍偏向寬鬆，提供股市最大驅動力，在選股方面，由於發酵近一年的舊題材已漲多，可逢高分批減碼，同步可留意新題材概念，半導體、TWS、PCB中的HDI等族群至明年上半年可望淡季不淡，對於具有新應用、基期低族群，逢低留意買點。
張亞瑋分析，產業方面，由於新iPhone可望支援5G並帶動大換機潮， iPhone台系供應鏈將是主要受惠者，股價基期偏低的蘋果供應鏈可留意；5G帶動的基站、手機軟硬板新的規格及材料改變、Mini LED、手機全屏及OLED滲透率提升受惠股，並看好半導體需求展望至2020年第1季皆屬正向，相關概念族群可持續關注。
本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。
