大家早安（分享朋友的解析），台指至此已無需分析K線圖了，
因為日本地震、海嘯及核災變，重創日本經濟，造成日經指數幾近崩盤的方式下殺，連帶台股也受到很大的影響，行情已經不是能夠由技術分能夠預測的了。剛剛星日經開盤，大漲500點（加上昨日下午盤跌200點，等於日K長度有700點）。目前也不要因星日經止跌反彈，而以多空易位來看待，凡事謹慎為宜。
很真誠的再次告訴大家：「是否猜對多空方向，不重要；重點在於資金控管。」
部位想要壓大，去賺大。不好意思，面臨的風險，就是比別人多！
選擇權想要裸露，賺更多。不好意思，遲早會出事，只是何時發生的差別罷了......
此波完全依照晨報操作台指選擇權的客戶，虧損應該約莫落在14～26%（每個人建立或停損部位的時點有差異），屬於未來有機會慢慢板回的幅度。若資金管控不佳，遇上此類的極端系統性風險，幾乎可以確定退出市場了。這種天災造成的崩盤，對於選擇權賣方客戶而言，考驗著風險與資金控管的能力。適當的資金與風險控管，才能做到少輸為贏，甚至反敗為勝的可能。正如昨日晨報所言，護盤力道進場拉成蜻蜓線之後，若是破了前低，勢必會蜻蜓點水不成，反而倒頭栽，一路失望性賣壓出籠，嚴重殺盤。
部位想要壓大，去賺大。不好意思，面臨的風險，就是比別人多！
選擇權想要裸露，賺更多。不好意思，遲早會出事，只是何時發生的差別罷了......
此波完全依照晨報操作台指選擇權的客戶，虧損應該約莫落在14～26%（每個人建立或停損部位的時點有差異），屬於未來有機會慢慢板回的幅度。若資金管控不佳，遇上此類的極端系統性風險，幾乎可以確定退出市場了。這種天災造成的崩盤，對於選擇權賣方客戶而言，考驗著風險與資金控管的能力。適當的資金與風險控管，才能做到少輸為贏，甚至反敗為勝的可能。正如昨日晨報所言，護盤力道進場拉成蜻蜓線之後，若是破了前低，勢必會蜻蜓點水不成，反而倒頭栽，一路失望性賣壓出籠，嚴重殺盤。
2011年台指選擇權操作績效（以十萬元本金為基礎，交易成本未納入計算）
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合約月份
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單月報酬率
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單月損益金額
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累積損益金額
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1月合約
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5.3%
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5275元
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5275元
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2月合約
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5.4%
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5425元
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10700元
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昨日在10:25~11:00左右跌破前低，按照昨日晨報所建議，在破前低之後，直接平倉停損掉SP84一口，在這段時間之內，8400 Put 最差、最高的價格是50點，因此本晨報的停損價位為50點。
今日三月選擇權操作策略，目前還有4組SP83+BP81，原則上在期指開盤之後，每5分鐘平倉停損1組SP83+BP81。因此請在期指開盤之後的第1根5分K線之內平倉停損1組SP83+BP81。接下來請在期指開盤之後的第2根5分K線之內再停損平倉1組SP83+BP81 。接著請繼續在期指開盤之後的第3根5分K線之內再停損平倉1組SP83+BP81。最後請在期指開盤之後的第4根5分K線之內，同時也是現貨開盤之後第一根5分K線之內，再停損平倉1組SP83+BP81。
而昨日留下的1口BP82，也請在一開盤就平倉，拿回權利金。
本月將認列虧損，往後再將損失慢慢補回來，切勿躁進，否則易淪為賭徒心態。所幸我們的策略都是價差策略單，因此縱使遇到這種天災造成的極端性行情，也都能夠將損失控制在可接受的範圍內。
最近這種行情，如果是做裸露賣方的，應該至少都會虧損本金的六成左右，要再翻身也難。藉此機會呼籲大家在進行選擇權交易時，請務必一定要用價差交易，才能夠永保安康。
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日期
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選擇權部位進出
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2/9
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建立3月SP85 + BP83賣權多頭價差1組，收盤價差為15.5點
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2/10
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建立3月SC95+BC97買權空頭價差1組，收盤價差為5.3點。建立3月SP84+BP82賣權多頭價差1組，收盤價差為22.5點
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2/14
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平倉停損3月SP85+BP83賣權多頭價差1組，收盤價為54點
平倉停損3月SP84+BP82賣權多頭價差1組，收盤價為37點
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2/15
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建立3月SC91+BC93買權空頭價差2組，收盤價差為11.1點。
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2/16
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建立3月SC91+BC93買權空頭價差1組，收盤價差為8.7點。
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2/17
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建立3月SC91+BC93買權空頭價差1組，收盤價差為9.3點
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2/18
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建立3月SC91+BC93買權空頭價差1組，收盤價差為23.1點
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2/21
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建立3月SC92+BC94買權空頭價差1組，收盤價差為10.2點。建立3月SP83+BP81賣權多頭價差1組，收盤價差為8.2點
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2/22
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建立3月SC92+BC94買權空頭價差1組，收盤價差為2.6點。建立3月SP83+BP81賣權多頭價差1組，收盤價差為24.5點
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2/23
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建立3月SC90+BC92買權空頭價差2組，收盤價差為8.7點
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停損平倉3月SP83共2口，收盤價為62點
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2/24
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建立3月SC90+BC92買權空頭價差1組，收盤價差為6.9點
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2/25
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建立3月SC89+BC91買權空頭價差1組，收盤價差為21點
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3/4
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建立3月SP83 共2口，收盤價為10.5點
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3/7
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建立3月SP83+BP81賣權多頭價差1組，收盤價差為8.1點
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3/8
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建立3月SP83+BP81賣權多頭價差1組，收盤價差為5.4點
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3/9
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建立3月SP84+BP82賣權多頭價差1組，收盤價差為5.9點
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3/15
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停損平倉3月SP84共1口，停損價格為50點
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截至昨天為止，目前三月合約賣方策略的所收權利金一共為12295元，而平倉停損SP85+BP83、SP84+BP82各一組之後、SP83共2口，以及1口SP84之後，回吐掉共13250元的權利金，因此最後總收權利金變成-955元。由於本金為十萬元，因此預期報酬率目前暫時為-0.96%左右。
(以每十萬資金來做口數的建議，請各位依自己的資金來等比例放大口數。往後將會用這個方式來為大家統計報酬率)
在此要特別提醒各位朋友，參考晨報建議進出的時候，建倉時請選擇【新倉】，平倉時請選擇【平倉】。請不要選【自動】，這樣會把同一個履約價的多空部位自動沖銷。沖銷之後，除了未平倉部位表會亂到看不懂之外，未來若行情不如預期，在調整部位的時候，會少掉一些重要的部位運用來扭轉局勢。
近日國際股匯市因為日本天災造成經濟重挫的緣故，行情的變動都很大。因此本團隊基於風險的考量，建議先將六月歐元多單出場觀望一下，今日請各位在13950上下25點之間將六月歐元多單平倉出場，待局勢明朗之後再進場交易。
歐元波段單建議至少要有五口資金才做一口單，或是以微型歐元來操作較適當。
目前已有小型歐元開放電子交易，其合約規格為歐元的一半，讓各位可以根據自己的資金部位，選擇適當的商品做交易。比如說有五口大歐資金，想要操作一口歐元波段單，就可以考慮將一口大歐拆成兩口小型歐元，分兩次進場，當然停利或停損也可以分兩次出場，對交易者來說是一大福音。
2011 歐元交易紀錄
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日期
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歐元部位進出
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累積損益
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1/10
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建立歐元空單，成本為12875，停損點設在13200
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1/13
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歐元空單停損在13200，虧損325點
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-325點
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1/20
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建立歐元多單，成本為13518，停損點設在13200
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1/28
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歐元多單獲利了結，出場點為13700，獲利182點
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-143點
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3/4
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建立六月歐元多單，成本在13950，停損點設在13500
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祝各位操作順利！
本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。
