台股的上市與上櫃公司家數越來越多，2025年第一季公布家數已經超過1770檔!
這麼多的公司裡面，每一檔股票的股性都不盡相同!
有的股票股性比較活潑，有的股票卻是相對比較牛皮~
若是操作股票想要有短線價差，選股就要尋找股性活潑的標的，才比較容易賺到價差!
但是股性活潑或股性牛皮，該怎麼量化?
也就是用快速且有數據的方式衡量一檔股票，股性是活潑還是牛皮?
哪問題來了，就算是本來股性比牛皮的，有可能產生變化轉為股性活潑?
最明顯的例子就是台積電，股本大的股票不是不容易飆漲嗎?
為何台積電近期股價頻創新高，股性活潑到都有飆股的特質?
我們先以加權指數為例，觀察股性變化其實就相當於是觀察盤整盤或趨勢盤!
股性活潑就相當於是波動大，趨勢明顯；相對地...
股性牛皮就相當於是波動小，盤整(橫盤現象)明顯。
觀察波動變大或變小，或看股性牛皮還是活潑，我會建議用布林軌道做觀察!
布林軌道是用統計學為原理，來計算股價或指數的標準差；
95%信賴區間則是，95%股價或指數容易在布林通道範圍內!
標準差的計算公式如上，其中樣本據點就是股價或指數。
樣本平均數，股價或指數的平均，就是平均線。
一段時間之內，(股價與平均數的垂直距離)先平方再開根號。
分母(n-1)固定不變，不須討論。
也就是說影響標準差大小，當股價飆越高或殺越兇，股價與平均數的乖離就越大!
意思就是股價呈現軋空盤或殺多盤，與均線乖離大=>標準差的數值會越大。
布林通道上軌(UB2)：中線+2倍標準差，用作股價或指數的壓力線。
布林通道中線(多空線)(SD20)：即平均線，一般預設20日均線，可修改參數。
布林通道下軌(LB2)：中線-2倍標準差，用作股價或指數的支撐線。
所以當波動增加，標準差數值變大，上軌與下軌開口容易擴大。
反之當波動減小，標準差數值變小，上軌與下軌開口容易收縮。
若再布林通道再加入增減1個標準差，就是天羅地網指標
(天線、羅線、中線、地線、網線)
其原理與衡量波動與股性的方式，都是運用標準差!
以台積電為例，明顯的空方趨勢發生在2025年2/25日，
多方趨勢案例則是2025年9/10日。
當波動變大時，也就是從盤整盤轉為趨勢盤階段；
趨勢剛剛發生轉變，布林軌道的開口容易擴大!
也就是上通道斜率往上+下通道斜率往下。
若再搭配突破上通道，則為多方趨勢盤；相對地...
若再搭配跌破下通道，則為空方趨勢盤。
趨勢持續現象：
多頭趨勢持續：上通道斜率往上+下通道斜率往上+中線往上。
空頭趨勢持續：上通道斜率往下+下通道斜率往下+中線往下。
再以華邦電為例，你可以發現他從原本股性牛皮，轉為股性活潑...
也就是布林通道從開口縮小轉為開口擴大，
並且搭配8/27與9/5突破上通道，為多方趨勢現象!
所以要衡量一檔股票的股性是否發生轉變?
用標準差為基礎的布林軌道，最能呈現波動的力道與方向。
今日文章整理布林軌道，提供您做觀察與留意!
你也可以透過玩股網的布林軌道，設定參數，包括均線與標準差倍數~
今日文章整理布林軌道衡量股性變化，提供給您參考，希望對您有所幫助。
楚狂人全新 FB 粉絲團， https://www.facebook.com/WGmadchu/
本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。
