外資撤離台股! 2大指標看國際熱錢往哪裡跑?

前篇文章特別與你探討，為何台股會漲不動?小心資金動能衰退...

並且從3大面向看外資撤離台股! 分別是...

1.加權指數月均量。

2.外資台指期未平倉量。

3.新台幣貶值。

本篇文章要探討的是，甚麼吸引力會讓外資加速撤離? 

為何外資大賣台股權值，如台積電、鴻海、聯發科、中華電、富邦金、台塑化、國泰金、長榮...

撤離是只有台灣本身的問題?還是整個區域的熱錢移動?

因此我們要來看國際熱錢往哪裡跑?

熱錢移動觀察指標：美元指數。

為何要觀察美元指數? 世界各國進出口主要貿易貨幣仍舊以美元為主~

國際熱錢的移動也是以美金為主要衡量貨幣...

熱錢移入=>換匯成本地貨幣(匯市)=>資金再錢進股市或債市。

賣股債等金融商品(本地貨幣)=>換匯換成美金(匯市)=>熱錢移出。

甚麼是美元指數? 

簡單來說就是美元相對世界上主要貨幣匯率計算所得的指標。

主要貨幣分別是：歐元57.6%、日元13.6%、英鎊11.9%、加元9.1%、瑞典克朗4.2%、瑞士法郎3.6%

這6個國家貨幣，為美國最大的幾個主要貿易夥伴...

因此衡量美元強還是弱? 依據比重進行加權幾何平均算出數值...

在玩股網也將美元指數的開高低收等數據畫成日K技術線圖!

美元指數往上走，甚至是創新高表現，這都代表美元越強；反之則是美元相對較弱。

既然美金越強! 相對於分散到全球各地的資金就會有所比較，在計較甚麼?

就是熱錢該持有本地貨幣(繼續投資)還是換成美金部位(結束投資)?

所以美元指數表現越強，國際熱錢越想結束投資，並且往美金部位作移動...

因此若要觀察國際熱錢的移動，首要你必須得看美元指數的走向。

這是熱錢指標的重中之重!

你訂閱文章讀完最近2篇，最起碼會更新2個重要觀念：

1.外資熱錢來投資，賺匯差絕對重過股市與債市利差。

2.觀察國際熱錢的移動，首要看美元指數的走向。

這兩個大主軸掌握住，觀察國際熱錢走向就容易清楚~

接下來看美元指數跟我們(台股)有何關係? 

台股的三大法人其中之一就是外資，資金影響性佔台股4成市值比重。

我把美元指數與加權指數走勢圖，放在一起作比較...你會發現驚人巧合!

今年農曆春節期間台股休市，我把當時美元指數創新高點97.44當作今年比較基準...

觀察每一次美元指數創新高時，大盤表現都是下跌甚至是長黑作收；

清明節台股一樣休市，巧的是同時間美元指數又再度飆新高...

清明節後台股同樣是大跌反應! 所以觀察節氣變盤，我常會看一看美元指數臉色好不好?

4月初到4月中旬，美元指數則是由100大關爭奪戰到站穩100大關；

加權指數在這段期間則是緩步震盪往下...

近期突破101.03持續往上飆高，大盤則是破萬七持續向下探低!

你看到4/28日美元指數還在飆高...因此加權指數上漲116點，要留意只是反彈...

為何會如此? 從美元指數創高表現看結束投資的誘因並未消除~

你可以多看甚至多比較，更可以感受其中的關聯性!

熱錢移動觀察指標二：錢往何處去? 股還是債?

美元指數走強更容易吸引資金換成美金部位? 投資美國股還是債? 

熱錢往安全且最有效率的地方移動...

在此之前你先看這個台灣證券交易所公布統計數字~

各國主要市場現金股息殖利率排行榜，資料中的數據也非自己統計計算~

資料來源為Bloomberg，統計時間到2021年的12月31日...

2021年整年度，美股現金股息殖利率平均為1.73%

這個數據我把它抓出來，你先有個印象，方便接下來作比較...

你看從2021年進入到2022年...

我把美10年債殖利率與NASDAQ作比較!

我把游標標註在美10年債殖利率近1.73%之處~

你會發現到，自2022年開始一個禮拜過後，美10年債殖利率往上飆升，已經越過1.73%

且其間隨時間推移，都有守穩住1.73%，這代表甚麼意思?

自2022年開始進入，美10年債殖利率高過去年現今股息平均值利率!

也就是資金錢進債市的收益，開始會比股市平均收益來的較佳~

債券價格下跌，因為票面利率與票面息固定，因此殖利率就會往上飆升；

你看4月中旬，美10年債殖利率最高2.981%，之後維持高檔震盪!

國際熱錢往安全且最有效率的地方移動...

你可以看到一個現象，同樣是美金部位，錢進股市還是債市?

進入債市的收益與效益比平均現金股息殖利率來的高!

都聽過一句話，跌深是最大的利多；漲多則是最大利空!

為何如此? 因為當價格下跌，殖利率就往上飆升，反之...

當價格上漲，殖利率就會往下下跌。放諸市場皆準~

因此2022不論是股市還是債市，買盤都會以低接為主!

今日特別整理觀察國際熱錢的兩大指標，包含很多觀念~

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本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。