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嘿! 投資人,你並不理性(一) 棄保背後的數學原理

E哥

這次台北市長選舉特別激烈,很多人發現綠地變藍天後股市大漲

也別忘記台北市長說不定還有變數

萬一當選無效之訴還真給他成了,股市又會有什麼反應還很難說呢

至少藍營的丁丁,不就堅稱他是「棄保」之下唯一的受害者.....

 

雪梨大學曾做過一個關於黏菌的實驗,恰恰就反應了這次台北市長選舉

首先要了解,黏菌的行為遵守以下的原則

1.移向我喜歡的東西 (燕麥) 2. 離開我不喜歡的東西 (亮光)

研究人員想透過給予黏菌不同的選擇,來研究黏菌處理困難選擇的方式

對於黏菌而言,困難的選擇如下:

培養皿的一側有三公克燕麥,另一側有五公克燕麥但有紫外線照射

把黏菌放在培養皿中央時,它會有什麼舉動?

實驗結果發現,黏菌大約每邊各花一半的時間

也就是說更多的食物把照射紫外線的不愉快平衡掉了

也就是兩邊對黏菌的效用差不多

如果把五公克換成十公克,那麼黏菌就會往雙份那邊移動

所以你可以說,黏菌的選擇非常合理。


但是當多增加一個選項的時候,奇怪的事就發生了

除了本來的 A.在黑暗裡有三公克燕麥、B.光線下有五公克燕麥

實驗者把黏菌選擇多增加了一種:C.黑暗裡有一公克燕麥

此時黏菌會怎麼選擇呢?

你可能會想,C的條件還不如 A呢,應該根本就不用考慮C

所以狀況不就跟只考慮A跟B一樣嗎?應該還是 50% VS 50% 吧?

然而事實卻不是如此,黏菌確實不會選擇黑暗中的一點點燕麥 C,

但當條件不如 A與 B的 C出現時

黏菌選擇 A.黑暗中份量一般的燕麥,機率遠遠高出 B.陽光下的大量燕麥

 

這狀況,是不是跟本次的台北市長選舉有幾分類似呢?

用數學的專有名詞講,這狀況叫做「無關選擇的獨立性」

意思是不管你是黏菌、人類、還是選舉中的大多選民

如果你在 A與 B兩個選項中已經有了抉擇,那麼再加入第三個選項 C時

理性上來說,不應該影響到你原來比較喜歡 A還是比較喜歡 B
 

就好比你有一筆資金打算要拿來投資

本來你有兩個選項

.風險較低但預期獲利少一點的商品 A

.風險高, 但預期獲利也高的商品 B

這兩個選項都讓你非常心動,但最後還是因為穩定,偏好 A 多一些

此時突然有個朋友跑來找你說「要不要跟我一起投資比特幣啊?」

相較之下比特幣風險超高的,獲利卻沒比 B好多少嘛

此時投資人選擇 B的意願就會大幅提高

明明你壓根不會選擇做比特幣

這個不相干的「選擇」,卻有極有可能影響你的決定!
 

其實越研究數學,越能用數學證明

投資人身為「人」,選擇常常有「不理性」的情況發生

而且這種「不理性」常常就是我們在市場中無法持續獲利的主因!

就譬如說人對「風險」和「獲利」的偏好吧

其中就有很嚴重的矛盾

(這個主題E哥會在下篇文章再做詳細的說明,歡迎免費訂閱我的文章獲得最新通知)


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本文內容僅供參考,無任何買賣建議,投資人應謹慎評估,風險自負。

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