🔺市場每個循環都有新的題材
我記得2010年剛進股市時，那時候全市場都在買LED，因為LED族群扣除2008年，2005-2009年走了一個大多頭，大家還沉浸在當年的LED液晶電視、路燈、各種設備的替換，結果當年就是LED的巔峰，聽說很多人家裡還有東貝光電的股票，貼在牆壁當壁紙
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取而代之的是沒人看過的智慧型手機，宏達電從200$飆到了1300$（後來新光人壽買爆宏達電，虧了60億又是另一個故事）
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🔺2011年歐債風暴出來，電子股死去，資金開始轉往通路股：全家、統一超，當時一片狼藉中，這兩檔股票漲了一倍以上
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🔺2012年竄起一個新的東西：叫做3D列印，號稱可以改善全人類文明，以後房子、鞋子、家具，任何你看到的東西都可以打印出來，那時最經典的股票是8416的實威，股價從40$漲到了272$，大家都以為是下一檔千金股
後來的故事大家也都知道了，就是根本沒人知道什麼是3D列印（元宇宙的前輩）
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🔺2013年突然全球颳起一陣機器人旋風，大家都猜：再過不久，路上都只會有機器人在走路，所有櫃台的員工都會變成機器人，當時才剛出社會，就要一直被恐嚇沒有工作(XD)
扯到這類的東西，像是2049的上銀、1590的亞德客股價直線漲了四倍
但時間點來到2022年，這兩家公司都維持在高檔，真的算少數趨勢維持這麼久的產業，我家也確實多了一台掃地機器人(?)
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🔺2013-14年橫空出世的是：成衣業，當初全市場的人想法都一樣，幹成衣業有什麼好買的，儒鴻起初價格才在40$，14年一路飆漲到400$，大家下巴都掉下來，機能衣突然變成時尚潮流
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🔺2015年，我記得15年以前討論台積電的聲量其實不多，當初APPLE的處理器，還被三星搶走（那時候大家都在喊賣台積電，台積電真的沒有大家想像的一路順遂）
後來15年搶回A9處理器後，當時全市場只看一個產業：叫做蘋果概念股
後來蘋概股撐起來2015-2018年的市場，玉晶光、大立光、GIS-KY、美律等等一拖拉庫，幾乎都是靠這個時間點一戰成名
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🔺2018年粉墨登場，瘋狂飆漲的商品叫做比特幣，直到現在我都還不是很了解，當年的天價撼訊，以及後來的顯卡族群技嘉、微星、華擎，現在回頭來看，這些概念股也跟著虛擬貨幣殞落
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18年能壓過比特幣的，就是被動元件：國巨
每天開盤真的就只有上漲而已，誰他媽的會知道，日本只是收掉過氣的成熟被動元件廠，後來引爆被動元件大缺貨，當年一夕間爆富、以及一夕間破產的人都大有人在
當年最經典的語錄就是：「前妻賣股不用擔心，只是財務規劃」
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🔺再來20-21年就是近期的事情了，N年沒漲的二線晶圓代工、面板、驅動IC、麥克風、海運、空運、PMIC、先進製程、鍵盤、滑鼠、顯卡、鋼鐵、肥料
大家一輩子都沒想過會漲的股票，這兩年全部一次引爆，這應該是我在市場看過錢最好賺的兩年，真的隨便挑都很難挑到不漲的
🔺這裡面故事都有幾個共通點，當一個產業開始沒落的時候，大家會流連忘返
LED熱潮已過，繼續買東貝、晶電
HTC巔峰已過開始接宏達電
被動元件獲利下滑，還是繼續接國巨、華新科(因為EPS很好)
大立光6000$跌到3000$可以接了吧？
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現在也有很多相似的例子：聯詠、長榮、陽明、技嘉、群聯、ABF載板、鋼鐵
因為過去的獲利很好，讓人忘記了未來獲利是需要被下修的
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這麼多年的心得是：回顧過去每個題材，前兩年的明星產業，在未來兩年可能不再有光環，未來的每一年，市場都能擠出新題材，而這些題材在事前往往都是「無跡可尋」，只有等他出現的時候，好好咬住他一波
本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。
